Perusahaan rintisan pada dasarnya cenderung bergejolak. Dalam sebuah startup, Anda bisa mengharapkan ambisi besar, taruhan yang berani, dan keputusan berisiko yang dibuat untuk mengejar sesuatu yang belum pernah dilakukan sebelumnya. Dengan kecepatan dan skala seperti itu, mudah sekali untuk melupakan arti kesuksesan.
Jadi, perusahaan rintisan menggunakan kPI keuangan sebagai cara untuk tetap berpijak pada kinerja di dunia nyata. Aturan 40 adalah aturan yang penting dalam hal ini.
Dalam artikel blog ini, mari kita pelajari apa itu aturan 40, bagaimana cara menghitungnya, dan bagaimana Anda bisa mengintegrasikannya ke dalam dasbor keuangan Anda.
Memahami Aturan 40
Aturan 40 adalah rumus umum untuk mengukur kesuksesan finansial perusahaan perangkat lunak berbasis SaaS. Rumus ini menetapkan garis dasar untuk kesuksesan SaaS. Rumus ini memiliki dua komponen:
- Tingkat pertumbuhan: Pertumbuhan pendapatan tahunan dibandingkan dengan pendapatan tahun sebelumnya
- Margin laba: Laba sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi (EBITDA)
Aturan 40 menyatakan bahwa tingkat pertumbuhan YoY perusahaan SaaS + margin EBITDA ≥ 40%.
Katakanlah Anda tumbuh sebesar 10% dari tahun ke tahun. Dan margin keuntungan Anda adalah 30%. Aturan 40 Anda terpenuhi karena 10+30 = 40! Di sisi lain, jika Anda tumbuh sebesar 80% setiap tahun, Anda diperbolehkan mengalami kerugian sebesar 40% dan masih memenuhi aturan 40.
Untuk siapa aturan 40 itu?
Aturan 40 berlaku untuk perusahaan SaaS dengan skala besar, yang menghasilkan pendapatan $50 juta.
Mengapa rule of 40 merupakan metrik yang baik untuk industri SaaS?
Aturan 40 sangat berguna dalam industri SaaS karena model bisnis berbasis langganan dan sikapnya yang seperti startup. Ini berarti beberapa hal:
model pendapatan berulang: Bisnis SaaS bergantung pada pendapatan berulang (dihitung bulanan atau tahunan). Akuisisi dan retensi memainkan peran yang saling melengkapi. Setiap metrik keberhasilan perlu memasukkan hal ini.
fokus pada pertumbuhan: Perusahaan rintisan sering kali hanya berfokus pada pertumbuhan, menghabiskan dana tanpa pandang bulu untuk akuisisi. Metrik kesuksesan yang baik harus menyeimbangkan pertumbuhan berkelanjutan dengan profitabilitas.
kesiapan investasi: Hingga sebuah startup mencapai kondisi mapan, hampir seluruhnya bergantung pada modal ventura. Menunjukkan bahwa Anda memenuhi aturan 40 akan meyakinkan investor tentang kehati-hatian keuangan startup.
Sekarang mari kita lihat bagaimana cara menerapkan aturan 40 ke dalam praktik.
Menghitung Aturan 40
Menghitung aturan 40 itu sederhana. Anda hanya membutuhkan dua nilai dari keuangan perusahaan Anda. Namun, sederhana tidak selalu berarti mudah. Berikut adalah kerangka kerja yang dapat Anda gunakan untuk menghitung aturan 40.
1. Hitung pertumbuhan YoY %
Langkah pertama adalah mengukur tingkat pertumbuhan pendapatan Anda dibandingkan dengan tahun sebelumnya. Anda dapat memilih pendapatan berulang tahunan (ARR), pendapatan berulang bulanan (MRR), atau total pendapatan untuk tahun sebelumnya dan tahun ini.
Membuat pilihan ini didasarkan pada situasi pribadi Anda:
- Jika Anda memiliki aliran pendapatan dengan nilai yang cukup besar selain langganan (seperti layanan, konsultasi, dll.), pilihlah total pendapatan
- Jika ARR Anda lebih dari 80% dari total pendapatan Anda, pilih ARR
- Untuk perhitungan yang lebih terperinci, pilih MRR
Setelah itu, hitung pertumbuhan Anda dari tahun ke tahun dengan menggunakan rumus berikut.
Pertumbuhan YoY % = ((Pendapatan tahun ini - Pendapatan tahun lalu)/Pendapatan tahun lalu)*100
Sebagai contoh, jika pendapatan tahun lalu Anda adalah $50 juta dan pendapatan tahun ini adalah $55 juta, maka % pertumbuhannya adalah:
Pertumbuhan YoY = ((55-50)/50)*100 = 10%
2. Hitung margin keuntungan
Menghitung margin profitabilitas sedikit lebih kompleks, melibatkan beberapa pilihan. Anda memiliki pilihan laba bersih, laba setelah pajak, arus kas bersih, dan margin GAAP. Namun, metrik yang disarankan adalah laba kotor atau EBITDA.
EBITDA = ((Pendapatan - biaya operasional)/Pendapatan)*100
Misalnya, jika total biaya operasional Anda untuk tahun berjalan mencapai $35 juta, EBITDA dan pendapatan adalah $55 juta, maka laba kotornya adalah:
Laba kotor = ((55 - 35)/55)*100 = 36%
3. Menghitung Aturan 40
Pekerjaan berat sudah selesai. Sekarang, tambahkan nilai di atas dan bandingkan dengan patokan, 40.
10% (pertumbuhan YoY) + 36% (laba kotor) = 46% yang berarti > 40%
Ini menunjukkan bahwa bisnis SaaS Anda berkinerja baik. 🙂 Selamat! Berikut adalah beberapa skenario alternatif.
Ketika pertumbuhannya tinggi
Jika tingkat pertumbuhan pendapatan YoY lebih dari 40%, Anda bisa kehilangan margin keuntungan. Misalnya, Anda dapat mengurangi margin keuntungan Anda dengan diskon atau penawaran, dengan tetap berpegang teguh pada aturan 40%.
Misalnya, jika pertumbuhan pendapatan YoY adalah 45% dan margin laba -4%, skor aturan 40 Anda adalah 41%, masih sehat.
Ketika margin tinggi
Startup yang sukses dalam skala besar cenderung memiliki margin keuntungan yang lebih tinggi. Jika pertumbuhan YoY Anda hanya 5%, tetapi margin keuntungan Anda 50%, skor Anda adalah 55. Jadi, Anda masih memiliki tahun yang baik.
Ketika keduanya rendah
Intinya sederhana saja. Jika Anda memiliki tingkat pertumbuhan 10% dengan margin keuntungan 10%, Anda tidak berada di tempat yang sukses dan dapat diinvestasikan.
Sekarang setelah Anda menghitung aturan 40 Anda sekali, saatnya untuk mengotomatiskannya.
4. Mengoperasionalkan aturan 40
Setiap startup rata-rata memiliki data yang tersebar di beberapa Alat-alat SaaS dan platform. Misalnya, data penjualan Anda mungkin ada di CRM Anda, metrik granular di Alat analisis SaaS dan info keuangan dalam spreadsheet. Gabungkan informasi Anda dan siapkan mekanisme pelacakan waktu nyata yang komprehensif menggunakan alat manajemen proyek lengkap seperti ClickUp untuk tim keuangan .
Integrasikan data Anda
Bawa data dari berbagai platform ke dalam ClickUp . Integrasikan CRM, platform pembayaran, atau bahkan spreadsheet Anda untuk mendapatkan informasi terbaru.
Persiapkan dasbor Anda
Sertakan aturan 40 sebagai KPI SaaS di dasbor Anda. Gunakan berbagai widget di Dasbor ClickUp untuk memantau aturan 40 dalam format apa pun yang Anda inginkan.
lacak aturan 40 Anda dengan dasbor ClickUp
Gunakan Templat KPI ClickUp untuk mengintegrasikannya dengan mudah sebagai bagian dari pengukuran kinerja reguler Anda. Jaga penjualan dan keuntungan dalam konteks pekerjaan yang Anda lakukan. Siapkan status khusus untuk memberitahukan secara visual jika Anda telah mencapai lebih dari 40.
Automatisasi apa yang Anda bisa
Menyiapkan Otomatisasi ClickUp untuk alur kerja yang berulang. Sebagai contoh, Anda dapat membuat status khusus bernama 'tidak terpenuhi' ketika aturan skor 40 jatuh di bawah 40. Hal ini dapat secara otomatis memicu pesan ke individu tertentu atau menandai pemimpin penjualan untuk eskalasi.
Dalam jangka panjang, hal ini akan secara signifikan mengurangi biaya operasional dalam mengelola keuangan startup dan membantu Anda mencapai target profitabilitas.
Sebagai inspirasi, berikut ini bagaimana tim keunggulan kualitas kami menggunakan ClickUp .
hilangkan pekerjaan manual dan fokuslah pada aturan 40 dengan Otomatisasi ClickUp
Ada lusinan KPI SaaS sudah. Jadi, mengapa kita membutuhkan yang lain?
Implikasi dari Aturan 40
Rule of 40 tidak seperti metrik tradisional, seperti margin keuntungan, laba atas investasi (ROI), arus kas bebas, dll. Metrik ini dirancang untuk melayani kebutuhan unik bisnis SaaS. Begini caranya.
Pengambilan keputusan: Rule of 40 menetapkan garis dasar untuk apa itu kesuksesan. Ini menjadi dasar bisnis di dunia. Ini memperingatkan para pemimpin startup akan kondisi keuangan yang tidak stabil jika nilai rule of 40 jatuh di bawah ambang batas.
**Keseimbangan: Dua komponen dari rule of 40-pertumbuhan dan profitabilitas-sering kali dilihat sebagai hal yang berlawanan satu sama lain. Anda harus mengorbankan yang satu untuk mendapatkan yang lain. Untuk kasus seperti itu, aturan 40 membantu menemukan keseimbangan yang tepat di antara keduanya.
**Pembandingan (*Benchmarking): Aturan 40 adalah tolok ukur yang sederhana dan mudah diingat untuk perusahaan di industri SaaS. Ini membantu menunjukkan keandalan dan daya tarik dalam Konferensi SaaS dan pertemuan investor.
Pembandingan:
aturan 40 dirancang oleh Brad Feld seorang pemodal ventura. Ini adalah metrik utama bagi pemodal ventura untuk mengukur kelayakan sebuah startup untuk investasi. Startup yang melampaui aturan 40 akan lebih mudah menarik investor dan mendapatkan valuasi yang lebih tinggi.
Intinya adalah Anda bisa kehilangan uang jika Anda tumbuh lebih cepat, titik minimum kebahagiaan adalah tingkat pertumbuhan tahunan 40%.
Brad Feld, Investor
Anda telah menghitung aturan 40 dan memahami mengapa aturan itu penting. Sekarang, mari kita lihat apa yang bisa Anda lakukan dengan informasi tersebut.
Strategi untuk Mencapai Aturan 40
Aturan 40 dapat menjadi pengungkit strategis yang penting untuk bisnis. Ini adalah tujuan yang dapat dicapai dari berbagai sudut. Berikut adalah beberapa di antaranya.
Tetapkan tujuan Anda dengan benar
Untuk mencapai aturan skor 40, Anda dapat meningkatkan pertumbuhan pendapatan atau profitabilitas. Sebelum Anda membuat strategi, tentukan tujuan Anda.
Faktanya, jika peningkatan pendapatan adalah tujuan Anda, Anda akan berinvestasi dalam akuisisi pelanggan, retensi, keterlibatan, dll. Jika meningkatkan profitabilitas adalah tujuannya, Anda akan fokus pada penghematan biaya dan otomatisasi, Operasi SaaS manajemen, dll. Pilih jalur Anda terlebih dahulu.
Menyeimbangkan pengeluaran penjualan dan pemasaran
Pikirkan pengeluaran pemasaran Anda sebagai sebagian kecil dari total pendapatan tahunan Anda. Fokuslah pada ROI, yaitu pertumbuhan pendapatan dolar untuk setiap dolar yang dihabiskan untuk pemasaran. Pada tahap awal, Anda mungkin memiliki pendapatan dan keuntungan yang rendah. Berusahalah untuk meningkatkan pertumbuhan terlebih dahulu dan kemudian menyeimbangkannya dengan profitabilitas.
Merampingkan pertumbuhan
Identifikasi jalur penjualan terbaik dan gandakan jalur tersebut. Pilih saluran yang menghasilkan pendapatan maksimum dengan biaya minimum. Hilangkan segala bentuk pemborosan dalam proses akuisisi pelanggan Anda. Sederhanakan pertumbuhan dengan fokus Strategi pemasaran SaaS .
Kelola biaya dengan hati-hati
Kurangi biaya operasional secara konsisten. Seiring pertumbuhan perusahaan Anda, biaya pasti akan meningkat. Pantau dengan cermat, hilangkan pengeluaran yang tidak perlu, dan optimalkan pengeluaran yang diperlukan untuk mempertahankan EBITDA yang sehat.
Mudah beradaptasi
Waktu akan berubah, jadi beradaptasilah. Sesuaikan tujuan Anda untuk secara konsisten memiliki aturan skor 40 yang baik.
Aplikasi Dunia Nyata
analisis Bain & Co tentang aturan 40 (Sumber:Bain & Company)
Bain & Company menemukan bahwa " sebagian besar perusahaan tidak mematuhi aturan 40 ."
Hanya perusahaan dengan performa terbaik, seperti Datadog, Zoom, ServiceNow, dan juara kategori, seperti Microsoft dan Adobe, yang bisa melakukannya. Hal itu menjadi poin lain untuk menunjukkan nilai metrik seperti itu. Berikut ini beberapa di antaranya Contoh SaaS dengan aturan sempurna yaitu 40 skor.
Tenaga Penjualan
tangkapan layar dari laporan tahunan Salesforce (Sumber:Salesforce)
Salesforce Laporan tahunan FY24 membukukan pendapatan sebesar $34,9 miliar dengan pertumbuhan pendapatan sebesar 11% YoY dan marjin operasi non-GAAP sebesar 30,5%. Hal ini membuat skor aturan 40 menjadi 41,5%, yang menunjukkan bahwa perusahaan berkinerja baik.
Ini menunjukkan beberapa hal:
- Mereka telah menuai keuntungan dari skala SaaS dengan profitabilitas sebesar 30
- Model Salesforce sudah cukup matang sehingga tingkat pertumbuhan pendapatan perusahaan sebesar 11% adalah sehat
Databricks
Di ujung lain spektrum, Databricks, perusahaan AI dan analisis data memiliki tingkat pertumbuhan yang cepat
70% ARR dari tahun ke tahun pada tahun fiskal 2014. Ini berarti bahwa bahkan dengan margin keuntungan 30% negatif, mereka dapat mempertahankan aturan skor 40.
Tantangan dan Keterbatasan
Meskipun terlihat bagus, aturan 40 juga memiliki beberapa keterbatasan yang perlu Anda perhatikan. Berikut adalah beberapa pola yang harus dihindari.
Metrik yang tidak terdefinisi dengan baik: Aturan 40 sering kali bersifat statis, yang berarti 40 adalah tujuan yang harus dicapai. Untuk mencapai hal tersebut, perusahaan rintisan mungkin tergoda untuk menyesuaikan definisi pertumbuhan pendapatan atau margin keuntungan. Hal ini harus benar-benar dihindari.
Perubahan yang dramatis: Untuk mencapai skor rule of 40, startup sering kali menghabiskan terlalu banyak uang untuk melakukan akuisisi atau membekukan semua pengeluaran, sehingga berdampak buruk pada perjalanan startup. Hindari hal ini dengan melacak aturan 40 secara berkala dan menyesuaikan secara organik.
Sudut pandang yang sempit: Perusahaan rintisan sering menganggap aturan 40 adalah masalah penjualan dan pemasaran. Faktanya, perusahaan besar menjadikan produk sebagai mesin penjualan dan pemasaran yang penting, yang menuai hasil eksponensial.
Mengabaikan metrik lain: Aturan 40 hanya memperhitungkan dua metrik keuangan yang penting. Ini tidak memberikan gambaran yang lengkap.
Terbatas untuk SaaS: Kelemahan utama dari rule of 40 adalah kurangnya kemampuan beradaptasi terhadap industri. Jika Anda tidak berada dalam bisnis SaaS, yang terbaik adalah mengesampingkan aturan 40.
Akselerasi Startup SaaS Anda dengan ClickUp
Apakah Anda berada dalam mode sembunyi-sembunyi, memulai, meningkatkan skala, atau mempersiapkan IPO, Anda perlu tahu bagaimana kinerja Anda. Biasanya, pertanyaan yang akan ditanyakan adalah: Apakah Anda menguntungkan?
Di dunia startup, pertanyaan itu tidak memberikan gambaran yang lengkap. Pertanyaan itu tidak memperhitungkan skenario di mana Anda belum mencapai titik skala yang menguntungkan, atau Anda tidak lagi mengejar pertumbuhan dengan cara apa pun.
Di sinilah aturan 40 sangat membantu. Aturan ini membantu Anda mengelola tujuan ganda untuk memaksimalkan pendapatan dan meningkatkan keuntungan. Melacak aturan 40 membantu Anda tetap berpijak di tengah kekacauan Untuk melacak aturan 40 dan metrik keuangan lainnya secara real-time, Anda memerlukan Perangkat lunak manajemen SaaS seperti ClickUp. Coba ClickUp hari ini secara gratis!